Die Three Black Crows sind ein bärisches Candlestick-Muster aus drei aufeinanderfolgenden roten Kerzen nach einem Aufwärtstrend. Die zweite und dritte Kerze eröffnen jeweils im Körper ihrer Vorgängerin. Alle drei schließen nahe ihrem jeweiligen Tief. Das deutet auf zunehmenden Verkaufsdruck und eine mögliche Trendumkehr hin.
Beim Three Black Crows Candlestick Pattern lohnt sich ein Blick nach links im Chart. Wie hat sich der Kurs vor der Formation bewegt? Und was passiert danach? An diesen Fragen kannst du im Aktien- oder Kryptochart nachvollziehen, wie du vom Erkennen des Musters zur Prüfung einer Trading-Idee kommst.
Was sind Three Black Crows?
Die Three Black Crows, auf Deutsch „drei schwarze Krähen“, gehören zu den bärischen Umkehrmustern. Wenn du nach dieser Formation im Chart suchst, betrachte zuerst die Schlusskurse. Sie bilden eine Treppe nach unten. Die zweite Kerze schließt tiefer ab als die erste, die dritte tiefer als die zweite. Dazu gibt es verhältnismäßig lange Kerzenkörper. Drei kleine rote Kerzen können auf den ersten Blick ähnlich aussehen, zeigen aber deutlich kleinere Kursverluste zwischen Eröffnung und Schluss.
Die Bezeichnung „Three Black Crows Candlestick“ meint die gesamte Formation. Das „Black“ im Namen stammt aus der Schwarz-Weiß-Darstellung von Kerzencharts. In vielen modernen Diagrammen sind die drei Kerzen rot. Die Farbe, die dein Diagramm verwendet, hängt von deinen Einstellungen ab.
Aufbau & Merkmale der Three Black Crows
Beobachte die drei Kerzen innerhalb der gleichen Zeiteinheit. Im Tageschart stellt jede einen Handelstag dar, im Stundenchart eine Stunde. Körper, Eröffnung und Schlusskurs verraten dir jeweils etwas anderes darüber, wie sich der Verkaufsdruck aufgebaut hat.
Drei aufeinanderfolgende lange rote Kerzen
Der rote Kerzenkörper zeigt, wie weit der Kurs zwischen Eröffnung und Schluss gefallen ist. Wirken alle drei Körper im Vergleich zu den Kerzen davor lang, hat der Kurs über mehrere Perioden hinweg deutlich nachgegeben.
Kurze oder fehlende obere Dochte passen zum Idealbild. Sie zeigen, dass der Kurs in der jeweiligen Periode kaum über den Eröffnungskurs gestiegen ist. Für die klassische Formation sind vor allem die kurzen unteren Dochte entscheidend. An ihnen siehst du, wie nah die Kerzen an ihren Tiefs schließen.
Eröffnung innerhalb des vorherigen Kerzenkörpers
Bei der zweiten und dritten Kerze liegt der Eröffnungskurs zwischen Eröffnung und Schluss der jeweiligen Vorgängerin. Ein Beispiel macht das anschaulich. Die erste Kerze eröffnet bei 110 Euro und schließt bei 104 Euro. Startet die zweite bei 106 Euro, liegt ihre Eröffnung innerhalb des ersten Kerzenkörpers.
Die zweite Periode beginnt also etwas höher, als die erste geendet hat. Geht der Kurs bis zum Schluss unter 104 Euro, so ist der Vorsprung dahin. Die Verkäufer und Verkäuferinnen setzen sich bis zum Ende der Periode durch. Wie schnell das geschieht, kann man am Kerzenkörper allein nicht ablesen.
Schluss nahe dem jeweiligen Tagestief
Stell dir vor, die zweite Kerze geht im Laufe des Tages auf 99 Euro und schließt bei 99,20 Euro. Der Unterschied zwischen dem Tief und dem Schlusskurs beträgt also nur 20 Cent. Im Chart siehst du deshalb nur einen kurzen unteren Docht.
Schließen alle drei Kerzen so nah an ihren Tiefs, bleibt von möglichen Erholungen bis zum jeweiligen Periodenende wenig übrig. Das zeigt das Abwärtsmomentum der Formation. Im Stundenchart vergleichst du den Schlusskurs entsprechend mit dem Tief der jeweiligen Stunde.
Marktpsychologie hinter dem Muster
In einem Aufwärtstrend rechnen viele Käufer und Käuferinnen damit, dass der Kurs weiter steigt. Wer bisher zugeschaut hat, fürchtet vielleicht, den nächsten Anstieg zu verpassen. Aus dem Optimismus kann Euphorie werden. Kleine Rücksetzer wirken dann wie Gelegenheiten, doch noch einzusteigen.
Was passiert, wenn diese Rechnung plötzlich nicht mehr aufgeht? Wer früh gekauft hat, nimmt womöglich Gewinne mit. Wer erst spät eingestiegen ist, sieht seine Position vielleicht auch schon im Minus. Gleichzeitig warten manche Kaufinteressenten lieber ab. So kann das Verkaufsangebot wachsen, während die Bereitschaft sinkt, zu den bisherigen Preisen zu kaufen.
Bei den Three Black Crows deutet der Kursverlauf darauf hin, dass die Verkäufer und Verkäuferinnen Schritt für Schritt die Oberhand gewinnen. Die Stimmung kann dabei von Zuversicht über Zweifel bis zu Pessimismus kippen. Ob Gewinnmitnahmen, neue Informationen oder andere Gründe den Ausschlag gegeben haben, lässt sich aus den Kerzen allein nicht ablesen.
Wann ist das Three Black Crows Pattern ein starkes Signal?
Beim Three Black Crows Trading zählt, was vor und nach den drei roten Kerzen passiert. Diese fünf Faktoren helfen dir zu prüfen, ob der Kursverlauf für eine mögliche Trendumkehr spricht.
- Ein klarer Aufwärtstrend geht voraus. Hat der Kurs vorher wiederholt höhere Hochs und höhere Tiefs gebildet? Dann gibt es einen erkennbaren Aufwärtstrend, der kippen könnte. In einem Seitwärtsmarkt kann dieselbe Kerzenfolge schlicht die nächste Bewegung zum unteren Rand der Handelsspanne sein.
- Das Muster entsteht an einem Widerstand. Schau, ob der Kurs in dieser Preiszone schon einmal nach unten gedreht hat. Scheitert dort ein neuer Anlauf und bildet sich anschließend das Muster, zeigt der Chart, dass der Kurs erneut an derselben Hürde hängen geblieben ist.
- Der Markt war zuvor überkauft. Der Relative Strength Index (RSI) misst, wie kräftig sich der Kurs zuletzt bewegt hat. Ein Wert über 70 gilt üblicherweise als überkauft. Dreht der RSI bei der Formation nach unten, passt das zu einem nachlassenden Aufwärtsmomentum. Ein hoher RSI allein sagt wenig über den Zeitpunkt einer möglichen Wende aus. In starken Trends kann er längere Zeit über 70 bleiben.
- Das Handelsvolumen steigt. Vergleiche das Volumen der drei Kerzen mit dem der vorangegangenen Perioden. Fällt der Kurs bei steigendem Volumen, wechseln während der Abwärtsbewegung mehr Aktien oder Coins den Besitzer. Das gibt dir einen zusätzlichen Hinweis darauf, wie viel Handel hinter dem Kursrückgang steckt.
- Die Folgekerze bestätigt den Abwärtsdruck. Schließt die nächste Kerze unter dem Tief der dritten, hat der Kurs den Rückgang über die Formation hinaus fortgesetzt. Holt sie einen großen Teil des Rückgangs wieder auf, verliert das bärische Signal an Gewicht.
Je mehr dieser Hinweise zusammenpassen, desto mehr spricht im Chart für eine mögliche Trendumkehr. Ob daraus ein länger anhaltender Abwärtstrend wird, zeigt erst der weitere Kursverlauf.
Bestätigung & Trading-Strategie
Wie lässt sich aus den Three Black Crows ein Short-Szenario ableiten? Dazu legst du vorab fest, was den Rückgang bestätigt, wann ein hypothetischer Einstieg infrage kommt und bei welchem Kurs die Idee hinfällig wäre. Das folgende Beispiel dient der Erläuterung und ist keine Anlageberatung.
Bestätigung abwarten
Markiere im Chart das Tief der dritten Kerze. Fällt der Kurs darunter, so schaue auf den Schlusskurs der laufenden Kerze. Holt die Kerze den Rückgang bis zum Schlusskurs wieder auf und schließt über der Marke, war der Bruch nur vorübergehend. Schließt sie unter der Marke, so hat sich die Abwärtsbewegung über das Muster hinaus fortgesetzt.
Das Volumen dient als zusätzlicher Filter. Vergleiche das Volumen der Ausbruchskerze mit dem der vorherigen Kerzen in der gleichen Zeiteinheit. Liegt es höher, fand der Bruch bei mehr Handelsaktivität statt.
Einstieg (Short-Szenario)
In einem Short-Szenario rechnest du mit fallenden Kursen. Für den Einstieg lassen sich zwei Varianten vergleichen.
- Konservativ. Du wartest auf einen Schlusskurs unter einer zuvor markierten Unterstützung. Das ist eine Kurszone, an der sich der Preis früher nach einem Rückgang gefangen hat. Liegt sie unter dem Tief der dritten Kerze, liefert ihr Bruch einen zusätzlichen Hinweis. Bis dahin kann der Kurs allerdings bereits ein gutes Stück gefallen sein.
- Aggressiv. Der hypothetische Einstieg erfolgt direkt nach dem Schluss der dritten Kerze. Ein enger Stop, etwa knapp über ihrem Hoch, hält den geplanten Abstand zum Einstieg klein. Dafür kann schon eine kurze Gegenbewegung den Stop auslösen, bevor klar ist, ob der Kurs weiter fällt.
Stop-Loss & Kursziele
Über dem Hoch der dritten Kerze liegt der Stop näher am Einstieg. Die Idee dahinter ist, dass der Kurs dieses jüngste Hoch bei einer Fortsetzung des Rückgangs kaum zurückerobern sollte.
Ein Stop über dem Hoch der ersten Kerze gibt dem Kurs mehr Spielraum, sofern dieses Hoch weiter entfernt liegt. Dann fällt bei gleicher Positionsgröße auch der geplante Verlust größer aus. Bei einem Kurssprung kann eine reguläre Stop-Order zudem zu einem ungünstigeren Preis ausgeführt werden als vorgesehen.
Ein mögliches Kursziel liegt an der nächsten Unterstützungszone unterhalb des Einstiegs. Dort hat sich der Kurs in der Vergangenheit stabilisiert. Das Ziel kann auch über das CRV – Chance-Risiko-Verhältnis berechnet werden.
Bei einem fiktiven Short-Einstieg bei 98 Euro und einem Stop bei 100 Euro beträgt der geplante Risikoabstand 2 Euro je Aktie. Ein Ziel bei 94 Euro bietet rechnerisch 4 Euro Gewinnpotenzial vor Kosten. Das entspricht einem Verhältnis von 1 zu 2 bei Risiko zur Chance.
Liegt zwischen dem Einstieg und dem errechneten Ziel bereits eine Unterstützung, müsste der Kurs diese Zone erst durchbrechen. So kannst du prüfen, ob das rechnerische Ziel zur Lage im Chart passt.
Three White Soldiers vs. Three Black Crows
Der Vergleich „Three White Soldiers and Three Black Crows“ zeigt, warum du beim Blick auf drei gleichfarbige Kerzen immer auch den vorherigen Trend prüfen solltest. Die beiden Muster sind Spiegelbilder. Bei den Three Black Crows gerät ein Aufwärtstrend unter Druck. Bei den Three White Soldiers gewinnen Käufer und Käuferinnen nach einem Abwärtstrend an Boden.
| Merkmal | Three Black Crows | Three White Soldiers |
| Vorherige Kursbewegung | Aufwärtstrend | Abwärtstrend |
| Kerzenfolge | Drei lange rote Kerzen mit fallenden Schlusskursen | Drei lange grüne Kerzen mit steigenden Schlusskursen |
| Schluss innerhalb der Kerze | Nahe dem jeweiligen Tief | Nahe dem jeweiligen Hoch |
| Mögliches Signal | Der Kurs könnte nach unten drehen | Der Kurs könnte nach oben drehen |
Drei grüne Kerzen mitten in einem laufenden Aufwärtstrend können den Anstieg fortsetzen. Beim bullischen Umkehrmuster ist der Ausgangspunkt ein anderer. Hier setzt sich die Aufwärtsbewegung nach einer Phase fallender Kurse durch.
Wie du diese Formation im Chart erkennst, liest du im Artikel über die Three White Soldiers.
Vorteile und Nachteile der Three Black Crows
Vorteile
- Klare visuelle Struktur. Die drei langen Kerzenkörper und die stufenweise fallenden Schlusskurse lassen sich im Chart schnell erkennen. Mit festen Merkmalen kannst du verschiedene Chartbeispiele nach denselben Kriterien vergleichen.
- Sichtbares Abwärtsmomentum. Ein einzelner roter Handelstag kann schnell aufgeholt sein. Bei den Three Black Crows setzt sich der Rückgang über drei Perioden fort. So siehst du, dass der Verkaufsdruck über den ersten Kursrutsch hinaus anhält.
- Gut mit Widerstand und Volumen kombinierbar. Ein Widerstand zeigt dir, an welcher Preiszone der Anstieg ins Stocken geriet. Das Volumen verrät dir, wie viel in der anschließenden Abwärtsbewegung gehandelt wurde. Zusammen geben dir beide Hinweise mehr Kontext als die Kerzenform allein.
Nachteile
- Die Bewegung kann eine Korrektur bleiben. Fängt sich der Kurs oberhalb des letzten markanten Tiefs und steigt anschließend wieder, kann der übergeordnete Aufwärtstrend intakt bleiben.
- Seitwärtsmärkte begünstigen Fehlsignale. Pendelt der Kurs zwischen zwei Preiszonen, kann die Kerzenfolge lediglich den Weg zum unteren Rand der Spanne markieren. Dreht der Kurs dort wieder nach oben, bleibt der erwartete Abwärtstrend aus.
- Die Aussage hängt von der Bestätigung ab. Mit dem Schluss der dritten Kerze ist das Muster vollständig. Ob der Kurs weiter nachgibt, zeigt sich erst danach. Wer die Folgekerze abwartet, kann den ersten Rückgang deshalb erst im Rückblick beurteilen und hat bei einem weiteren Kursrutsch weniger Abstand zur nächsten Unterstützung.
Häufige Fehler beim Trading der Three Black Crows
Eine kurze Erholung für einen Aufwärtstrend halten
Drei rote Kerzen nach einem kleinen Anstieg können aussehen wie Three Black Crows. Schau im Chart weiter nach links. Liegen die jüngsten markanten Hochs und Tiefs weiterhin unter ihren Vorgängern, kann die Erholung Teil eines laufenden Abwärtstrends gewesen sein. Dann fehlt der Aufwärtstrend, den das Muster umkehren könnte.
Einen kurzen Rutsch unter das Tief als Bestätigung werten
Angenommen, das Tief der dritten Kerze liegt bei 98 Euro. Die Folgekerze fällt kurz auf 97,70 Euro, schließt aber bei 98,40 Euro. Im Chart siehst du einen Stich unter die Marke. Wenn dein Plan einen Schlusskurs unter 98 Euro verlangt, ist die Einstiegsbedingung noch offen.
Den Stop mitten in die übliche Kursschwankung setzen
Liegt der Stop nur wenige Cent über dem Einstieg, obwohl der Kurs innerhalb einer Kerze regelmäßig deutlich stärker schwankt, kann schon ein kurzer Anstieg die Position beenden. Prüfe zuerst, welches Kurshoch deine Short-Idee infrage stellen würde. So kannst du beurteilen, ob der Abstand zum Stop zu deinem geplanten Risiko passt.
Die höhere Zeiteinheit ausblenden
Im Stundenchart kann das Muster überzeugend aussehen, während der Tageschart direkt darunter eine markante Unterstützung zeigt. Dort hat sich der Kurs möglicherweise schon mehrfach gefangen. Der Blick auf beide Charts zeigt dir, wie viel Platz bis zu dieser Kurszone bleibt.
FAQ: Häufige Fragen zu Three Black Crows
Sind Three Black Crows immer bärisch?
Ja, Three Black Crows gelten als bärisches Umkehrsignal. Das heißt, sie deuten nach einem Aufwärtstrend auf eine mögliche Wende nach unten hin. Ob der Kurs tatsächlich weiter fällt, hängt vom Marktumfeld ab. Der Rückgang kann auch eine kurze Korrektur bleiben.
Wie zuverlässig ist das Three Black Crows Muster?
Das Signal hat mehr Gewicht, wenn es nach einem deutlichen Aufwärtstrend an einem Widerstand auftritt und das Handelsvolumen beim Kursrückgang steigt. Fehlt dieser Kontext, lässt sich aus den drei Kerzen schwerer ableiten, ob gerade ein Trend kippt. Eine allgemeingültige Trefferquote gibt es für das Muster nicht.
Ist Three Black Crows stärker als ein Bearish Engulfing?
Die Three Black Crows zeigen Verkaufsdruck über drei Perioden. Beim Bearish Engulfing reichen zwei Kerzen. Der Körper der zweiten roten Kerze umschließt den Körper der ersten grünen Kerze.
Die zusätzliche Periode bei den Three Black Crows zeigt, dass der Druck länger anhielt. Eine höhere Trefferquote ergibt sich daraus allein nicht. In der historischen Auswertung von Thomas Bulkowski lagen beide Muster bei der Häufigkeit einer Trendumkehr nahe beieinander. Die Three Black Crows traten dabei seltener auf.
Entdecke weitere Chart-Formationen
Was würdest du aus drei roten Kerzen schließen, wenn der Wochenchart weiterhin höhere Hochs und höhere Tiefs zeigt? Auf dem Tageschart geraten die Kurse gerade unter Druck. Im Wochenchart kann dieselbe Bewegung ein Rücksetzer innerhalb eines laufenden Aufwärtstrends sein. Beide Beobachtungen können gleichzeitig stimmen.
Mit dieser Frage im Kopf lohnt sich der Blick auf den nächsten Superzyklus.
Damit ist eine Marktbewegung gemeint, die sich über Jahre erstrecken und mehrere kürzere Auf- und Abschwünge umfassen kann.
Für dich wird das praktisch, sobald du denselben Markt mit zwei unterschiedlichen Zielen betrachtest. Für einen kurzfristigen Trade kann ein Bruch der Unterstützung entscheidend sein. Wenn du eine Position über Jahre halten möchtest, interessiert dich vor allem, ob sich die Gründe für deine langfristige Einschätzung verändert haben.
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