Kerzenformationen und ihre Bedeutung beim Trading
Kerzenformationen – auch sogenannte Kerzencharts genannt – sind ein wichtiges Werkzeug für Trader, um potenzielle Trendumkehrungen und zukünftige Kursbewegungen auf dem Markt zu identifizieren.
In diesem Artikel werden wir dir eine Einführung in die verschiedenen Arten von Kerzenformationen geben und wie du sie effektiv nutzen kannst, um deine Handelsentscheidungen zu verbessern.
Egal, ob du schon ein erfahrener Trader oder noch Anfänger auf diesem Gebiet bist. Dieses Wissen wird dir dabei helfen, den Markt besser zu verstehen und profitabler zu handeln. Also lass uns eintauchen und mehr über dieses höchst interessante Kapitel aus der Welt der Aktienmärkte erfahren.
Was sind Kerzenformationen und was haben sie zu bedeuten?
Wie sind die einzelnen Kerzen aufgebaut und was sagen sie aus?
Einige der wichtigsten Kerzenformationen im Überblick
Was sind Kerzenformationen und was haben sie zu bedeuten?
Kerzenformationen spielen eine wichtige Rolle in der technischen Analyse des Finanzmarktes. Sie entstehen durch die Kursbewegungen eines Finanzinstruments über einen bestimmten Zeitraum hinweg. Diese Formationen werden durch die Darstellung von Kerzen auf einem Chart visualisiert.
Die Entstehung von Kerzenformationen basiert auf der Idee, dass sich wiederholende Muster in den Kursbewegungen an den Aktienmärkten zeigen. Jede Kerze repräsentiert einen bestimmten Zeitraum, wie zum Beispiel einen Tag, eine Woche oder eine Stunde. Eine Kerze besteht aus einem Körper und einem Docht beziehungsweise Schatten. Der Körper zeigt den Bereich zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs an, während der Docht die Spanne zwischen dem Hoch- und Tiefstkurs darstellt.
Kerzenformationen können verschiedene Formen annehmen, wie zum Beispiel Hammer, Shooting Star, Doji, Engulfing Pattern und viele mehr. Darauf, wie diese Formen aussehen, werde ich später in diesem Blog-Artikel noch näher eingehen. Auf jeden Fall hat jede Formation ihre eigene Bedeutung und kann Hinweise auf zukünftige Kursbewegungen geben. Zum Beispiel kann ein Hammermuster am Ende eines Abwärtstrends darauf hindeuten, dass der Markt möglicherweise eine Trendumkehr erleben wird. Genau darin legt die Bedeutung von Kerzencharts. Sie können den Marktteilnehmern helfen, potenzielle Wendepunkte und Trendrichtungen zu identifizieren. Trader und Investoren nutzen diese Formationen, um Handelsentscheidungen zu treffen und ihre Strategien zu verbessern. Durch die Signale der Kerzenformationen, können potenziell profitablere Ein- und Ausstiegszeitpunkte gefunden werden.
Es ist allerdings wichtig zu beachten, dass Kerzenformationen natürlich nicht als alleiniges Instrument zur Entscheidungsfindung beim Trading verwendet werden sollten. Vielmehr sollten sie zusammen mit anderen technischen Indikatoren und der fundamentalen Analyse betrachtet werden, um ein umfassendes Bild des Marktes zu erhalten.
Es gibt auch keine Garantie dafür, dass Kerzenformationen den weiteren Verlauf eines Aktienkurses immer korrekt vorhersagen, da der Markt von vielen Faktoren beeinflusst wird. Daher ist es ratsam, eine gründliche Analyse durchzuführen und Risikomanagementstrategien zu implementieren, durch die eventuelle Verluste begrenzt werden können.
Wie sind die einzelnen Kerzen aufgebaut und was sagen sie aus?
Bevor wir uns den zusammenhängenden Kerzenformationen zuwenden, sollten wir zunächst einmal betrachten, wie die einzelnen Kerzen in einem Tradingchart (Handelsdiagramm) dargestellt werden und welche Informationen darin stecken.
Im Chart eines Finanzinstruments, wie Aktien, Forex oder Kryptowährungen, können einzelne Kerzen wichtige Informationen über den Preisverlauf liefern. Jede Kerze repräsentiert einen bestimmten Zeitraum, zum Beispiel eine Minute, eine Stunde oder einen Tag.
Das Aussehen einer Kerze kann verschiedene Bedeutungen haben. Zum Beispiel kann eine grüne oder weiße Kerze bedeuten, dass der Preis während des betrachteten Zeitraums gestiegen ist. Eine rote oder schwarze Kerze hingegen deutet darauf hin, dass der Preis gefallen ist.
Die Länge des Körpers einer Kerze zeigt die Intensität der Preisbewegung an. Eine lange Kerze bedeutet, dass es eine starke Bewegung gab, während eine kurze Kerze auf eine weniger volatile Phase hinweisen kann.
Die Dochte einer Kerze geben zusätzliche Informationen. Ein langer Docht nach oben zeigt beispielsweise an, dass der Preis während des betrachteten Zeitraums zuerst stark gestiegen, aber dann wieder zurückgegangen ist. Ein langer Docht nach unten deutet auf einen ausgeprägten Kursrückgang hin, der jedoch wiederum ausgeglichen wurde.
Einige der wichtigsten Kerzenformationen im Überblick
Doji
Die Doji-Kerzenformation ist eine wichtige technische Analysetechnik in der Chartanalyse. Sie tritt auf, wenn der Eröffnungs- und Schlusskurs einer Kerze nahezu gleich sind, was zu einer kleinen oder sogar nicht vorhandenen Körpergröße führt. Das Ergebnis ist eine Kerze, die wie ein Kreuz oder ein Pluszeichen aussieht.
Doji-Kerzen haben oft eine große Bedeutung, da sie auf Unsicherheit oder einen Kampf zwischen Bullen und Bären hinweisen können. Sie signalisieren eine Konsolidierung des Marktes und weisen darauf hin, dass weder Käufer noch Verkäufer die Kontrolle über den Preis haben.
Es gibt verschiedene Arten von Doji-Kerzen, wie beispielsweise das Long-Legged Doji, das Dragonfly Doji und das Gravestone Doji. Jede dieser Formationen hat ihre eigene Interpretation und kann unterschiedliche zukünftige Preisbewegungen in verschiedene Richtungen vorhersagen.
Eine Strategie, die auf der Doji-Formation basiert, beinhaltet in der Regel das Warten auf Bestätigungssignale, wie etwa einen Ausbruch über die Hochs oder Tiefs der Doji-Kerze. Dies kann als Signal für eine mögliche Trendumkehr dienen.
Hammer
Eine Kerzenformation, die unter Tradern sehr bekannt ist, ist der Hammer. Der Hammer ist eine umgekehrte Kerze, bei der der Körper der Kerze klein ist und sich am unteren Ende des Kerzenmusters befindet, während der Docht länger ist und über den Körper hinausragt. Diese Formation wird als Hammer bezeichnet, da sie an einen Hammergriff erinnert.
Der Hammer wird oft als Umkehrsignal betrachtet, insbesondere wenn er nach einem Abwärtstrend auftritt. In solchen Fällen deutet der Hammer darauf hin, dass die Verkäufer Schwierigkeiten haben, den Preis weiter nach unten zu drücken und die Käufer beginnen, die Kontrolle zu übernehmen. Dies kann ein Hinweis darauf sein, dass sich der Markt bald drehen könnte und ein Aufwärtstrend bevorsteht.
Inverse Hammer
Die Kerzenformation “Inverse Hammer” ist eine wichtige Chartformation, die in der technischen Analyse ebenfalls dazu verwendet wird, um mögliche Umkehrsignale am Markt zu identifizieren. Diese Formation tritt normalerweise am Ende eines Abwärtstrends auf und signalisiert eine mögliche Trendumkehr nach oben.
Ein Inverse Hammer ist eine einzelne Kerze mit einem kleinen Körper und einem langen oberen Schatten, der mindestens doppelt so lang ist wie der Körper selbst. Der untere Schatten ist in der Regel sehr kurz oder nicht vorhanden. Die Form der Kerze erinnert an einen umgedrehten Hammer, daher der Name “Inverse Hammer”.
Die Bedeutung dieser Formation liegt in der Interpretation des Kampfes zwischen Bullen und Bären. Der lange obere Schatten zeigt an, dass die Bären während der Sitzung die Kontrolle übernommen haben und den Preis nach unten gedrückt haben. Jedoch konnten die Bullen am Ende der Sitzung wieder Auftrieb gewinnen und den Preis nach oben drücken, was den langen oberen Schatten verursacht hat.
Das Erscheinen eines Inverse Hammers kann ein Hinweis darauf sein, dass der Verkaufsdruck nachlässt und die Bullen an Stärke gewinnen. Es kann ein Signal für potenzielle Käufe sein, da es darauf hindeutet, dass der Markt möglicherweise bereit ist, sich umzudrehen und nach oben zu bewegen.
Aber auch der Inverse Hammer bietet alleine betrachtet kein zuverlässiges Kaufsignal. Du solltest auch diese Kerze immer mit anderen technischen Indikatoren und Analysetools kombinieren, um bestätigende Signale zu erhalten. Viele Trader und Anleger nutzen häufig Trendlinien, gleitende Durchschnitte oder andere Indikatoren, um die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr zu bestätigen.
Es ist auch wichtig, dass du beim Kerzenformationen Trading den Kontext berücksichtigst, in dem der Inverse Hammer auftritt. Wenn er beispielsweise in einem starken Abwärtstrend erscheint, kann dies eine stärkere Umkehrsignal sein als wenn er in einem seitlichen Markt erscheint.
Insgesamt kann die Kerzenformation “Inverse Hammer” ein nützliches Werkzeug sein, um potenzielle Trendumkehrungen am Markt zu identifizieren.
Bullish Engulfing
Die Bullish Engulfing-Kerzenformation ist eine beliebte und zuverlässige Umkehrformation im Bereich des Candlestick-Charting. Diese Formation tritt auf, wenn eine kleine bearishe Kerze von einer größeren bullischen Kerze vollständig eingeschlossen wird. Das bedeutet, dass der Körper der bullischen Kerze den gesamten Körper der vorherigen bearishen Kerze umhüllt – also quasi verschlingt.
Die Bullish Engulfing-Formation zeigt an, dass die Stärke der Bullen zunimmt und die Verkäufer allmählich die Kontrolle verlieren. Es signalisiert eine mögliche Trendumkehr von einem Bärentrend zu einem Bullentrend.
Ein typisches Bullish Engulfing-Muster besteht aus einer bearishen Kerze, gefolgt von einer größeren bullischen Kerze. Die bullische Kerze eröffnet unterhalb des Tiefs der bearishen Kerze und schließt über dem Hoch der bearishen Kerze. Dieser starke Aufwärtsdruck verdeutlicht das Interesse der Käufer und kann als Kaufsignal interpretiert werden.
Morning Star
Der Morning Star ist ebenso eine Kerzenformation, die gerne verwendet wird, um mögliche Trendumkehrungen auf dem Markt zu identifizieren. Diese Formation tritt normalerweise nach einem Abwärtstrend auf und besteht aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen.
Die erste Kerze ist eine große, rote Kerze, die den Abwärtstrend bestätigt. Die zweite Kerze ist eine kleine, neutral oder bärisch gefärbte Kerze, die den Markt unsicher macht. Die dritte Kerze ist eine große, bullische Kerze, die über die Mitte der ersten Kerze hinausgeht und den Beginn eines möglichen Aufwärtstrends signalisiert.
Der Morning Star wird als bullish angesehen, da er eine Umkehrung des vorherigen Abwärtstrends andeutet. Händler und Investoren nutzen diese Formation häufig, um potenzielle Kaufmöglichkeiten zu identifizieren.
Three White Soldiers
Die Kerzenformation “Three White Soldiers” ist ein bullisches Muster, das in der technischen Analyse verwendet wird, um eine mögliche Trendumkehrung nach einem Abwärtstrend zu signalisieren. Diese Formation besteht aus drei aufeinanderfolgenden bullishen Kerzen, die jeweils höher schließen als die vorherige.
Die Three White Soldiers Formation zeigt an, dass die Käufer die Kontrolle über den Markt übernommen haben und bereit sind, den Preis weiter nach oben zu treiben. Jede Kerze öffnet in der Nähe des vorherigen Schlusskurses und schließt nahe dem Tageshoch, was auf eine starke Kaufaktivität hinweist.
Dieses Muster kann ein Signal für potenzielle Kaufmöglichkeiten sein, da es darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend an Schwung gewinnt und es durchaus eine Überlegung wert ist, eine Long Position zu eröffnen.
Bullish Counterattack
Die Bullish Counterattack-Kerzenformation deutet ebenfalls auf einen möglichen Trendwechsel nach einem Abwärtstrend hin. Diese Formation besteht aus zwei aufeinanderfolgenden Kerzen:
Die erste Kerze ist eine große bearishe Kerze, die einen starken Verkaufsdruck zeigt und den Abwärtstrend bestätigt. Die Schlusskurs dieser Kerze liegt in der Regel nahe dem Tiefpunkt des Tages.
Die zweite Kerze ist eine grüne Kerze, deren Kurs direkt über der vorherigen bearishen Kerze öffnet. Diese grüne Kerze zeigt eine starke Kaufaktivität und deutet auf ein mögliches Ende des Verkaufsdrucks hin. Der Schlusskurs liegt normalerweise in der Nähe des Hochs des Tages.
Das Bullish Counterattack-Muster zeigt, dass die Käufer den Verkaufsdruck überwinden und den Preis wieder nach oben drücken. Es kann ein Hinweis darauf sein, dass der Markt seine Richtung ändert und ein Aufwärtstrend bevorsteht.
Bearish Counterattack
Wie der Name schon andeutet, ist die Formation Bearish Counterattack das genaue Gegenteil zur Bullish Counterattack. Es deutet an, das sich ein Aufwärtstrend dem Ende neigt und sich stattdessen in einen Abwärtstrend umkehrt.
Dabei sollten allerdings folgende Voraussetzungen gegeben sein:
- es muss zuvor ein ausgeprägter Aufwärtstrend stattgefunden haben
- es entwickelt sich eine ausgeprägte negative Kerze, die im Idealfall mit einem Gap nach oben eröffnet hat
- die nachfolgende ebenfalls rote Kerze schließt bei einem deutlich niedrigeren Schlusskurs als die vorige Kerze
Hanging Man
Eine der bekanntesten Kerzenformationen in der technischen Analyse ist der Hanging Man. Diese Formation tritt häufig in Aufwärtstrends auf und signalisiert eine mögliche Umkehr dieses Trends.
Der Hanging Man besteht aus einer einzigen Kerze, die einen kleinen Körper und einen langen Docht nach unten hat. Der Körper sollte idealerweise am oberen Ende des Handelsbereichs liegen. Der obere Schatten ist normalerweise recht kurz oder nicht vorhanden.
Diese Formation zeigt an, dass die Bullen den Markt beherrschen. Die Bären beginnen sich aber zu regen und könnten bald die Kontrolle übernehmen. Der lange Docht nach unten zeigt, dass die Verkäufer versucht haben, den Preis zu senken, die Käufer den Preis bis zum Ende der Periode aber wieder nach oben gedrückt haben.
Shooting Star
Die Kerzenformation “Shooting Star” erregt unter Tradern auch immer wieder häufig Aufmerksamkeit. Der Shooting Star tritt auf, wenn der Kurs einer Aktie, eines Rohstoffs oder einer Währung zunächst stark steigt, dann jedoch am Ende des Handelstages wieder deutlich abfällt. Die Formation besteht aus einer einzelnen Kerze mit einem langen oberen Docht und einem kleinen Körper.
Der Name “Shooting Star” leitet sich von der Ähnlichkeit der Formation mit einem fallenden Stern ab. Der lange obere Docht repräsentiert dabei den höchsten Punkt, den der Kurs während des Handelstages erreicht hat. Der kleine Körper zeigt, dass der Schlusskurs nahe dem Eröffnungskurs liegt oder sogar unter diesem liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Verkäufer zum Ende des Tages die Oberhand gewonnen haben und den Kurs nach unten gedrückt haben.
Evening Star
Der Evening Star besteht aus drei aufeinanderfolgenden Kerzen und signalisiert den möglichen Übergang von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend.
Die Evening Star Formation beginnt mit einer großen bullischen, also grünen Kerze, die den Aufwärtstrend bestätigt. Diese wird gefolgt von einer kleinen Doji- oder Spinning-Top-Kerze, die eine Unsicherheit im Markt signalisiert. Die dritte Kerze ist dann eine große bärische Kerze, die unterhalb des Körpers der ersten Kerze schließt. Dies zeigt einen starken Verkaufsdruck und einen möglichen Trendwechsel an.
Die Evening Star Formation ist ein starkes Signal für potenzielle Verkäufe oder Gewinnmitnahmen, besonders wenn sie in Kombination mit anderen Indikatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) oder dem Moving Average Convergence Divergence (MACD) verwendet wird. Es ist aber ratsam, die Bestätigung durch weitere Preisaktionen abzuwarten, bevor du Handelsentscheidungen triffst.
Three Black Crows
Bei dieser Formation handelt es sich um drei aufeinanderfolgende lange rote Kerzen, die in der Regel keine oder nur sehr kurze Dochte haben. Dabei zeigt jede Kerze an, dass der Kurs zwar mit nahezu demselben Wert des Vortages eröffnet aber durch den bestehenden Verkaufsdruck im Verlauf des Handelstages immer weiter fällt.
Viele Trader interpretieren diesen Verlauf als Beginn eines Abwärtstrends, da die Verkäufer an drei aufeinanderfolgenden Handelstagen stärker agiert haben als die Käufer.
Zusammenfassung und Fazit
Natürlich gibt es noch nahezu unzählige weitere Kerzenformationen und -muster, die allesamt durchaus aussagekräftig sein können aber nicht müssen. Vielmehr ist es wichtig, dass du verstehst, dass der Handel aufgrund von bestimmten Kerzenformationen allein nicht ausreicht, um profitable Entscheidungen treffen zu können.
Daher solltest du die Kerzencharts immer mit anderen technischen Indikatoren und Analysetools kombinieren, um genauere Handelssignale zu generieren und solltest nicht den Blick für das Gesamtmarktgeschehen verlieren, wenn du fundierte Handelsentscheidungen treffen willst.
Wenn du nun einmal einen Blick auf die zahlreichen Aktienwerte wirfst, die alleine an der Wall Street gehandelt werden und diese dann auch noch alle aufgrund von Kerzenformationen und anderen technischen Indikatoren analysieren sollst, kann dir das ganze Unterfangen natürlich schnell über den Kopf wachsen. Schließlich geht es hier um derart viele Werte und mögliche Ereignisse, die man alleine unmöglich immerzu im Blick haben kann.
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